一周券商策略:震荡不改中期上行趋势,关注中报超预期个股

AMKZ股票配资(www.amkz.com)讯:受前期市场情绪过热、估值快速拉升、关键机构减持股份、外围消息干扰等因素影响。上周市场在周初短…

AMKZ股票配资(www.amkz.com)讯:受前期市场情绪过热、估值快速拉升、关键机构减持股份、外围消息干扰等因素影响。上周市场在周初短暂反弹后连续回调,单周指数跌幅5%。日均成交量回落,由连续1.5万亿元以上回降至1.1万亿元。创业板指跌幅小于市场整体,单周下跌4%。
  行业与主题方面,行业普跌。前期表现平淡,但中报业绩相对稳健的建材、农业、电力领涨市场;轻工、家电、医药、食品饮料等消费类板块跌幅相对较小;年初至今表现强势的科技类板块,如计算机、通信、电子等跌幅居前。
  关于本周股市走势,新浪财经通过梳理多家机构的交易策略发现,多数券商机构对后市并不悲观,普遍认为上周市场回调虽然带来了一些情绪上的降温,但不会改变A股中期上涨趋势。未来行情特征可能会从β回归α,关注中报超预期和高景气预期品种的机会。
  中金公司指出,上周市场出现一定幅度的急速回调,成交也有所回落。向前看,认为市场情绪暂时降温、盘整消化估值,有利于后续市场走的更稳健,驱动市场结构性走强的消费升级及产业升级趋势并未改变,中期仍是市场主线。
  行业配置上,中金公司表示,“新经济”仍是主线,关注消费、先进制造等龙头公司的低吸机会;关注目前估值仍不高、景气可能继续改善的光伏、家电等;中报中可能超出/低于市场预期的个股。老经济中关注券商等板块。
  中信证券策略认为,综合考虑市场流动性紧平衡,海外风险扰动增强,国内政策和基本面趋势,预计市场将进入一段平静期,可以开始积极寻找结构性的入场时机。前期波动并不改变A股中期上行的趋势,在经历了业绩验证和解禁高峰,以及海外疫情和中美分歧的破局之后,预计三季度末启动的下一轮上行将更稳健。
  行业配置方面,中信证券建议重点关注在中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头以及景气持续改善的可选消费板块(汽车、家电和社会服务等)。
  天风策略指出,本轮上涨与2019Q1上涨相似,均是信用连续扩张,导致估值全面提升。同时,政策基调不同于2000至2018年的大开大合,近两年信用周期明显被熨平,杠杆扩张和收缩的幅度和持续度都相对有限。
  天风策略还表示,7月政治局会议可能类似19年4月边际收缩,但考虑疫情和水灾,收缩幅度不会那么大,信用周期大概率走平。因此,指数级别牛市概率较小,后续大概率继续回到少部分公司牛市,资金面偏向于公募和外资主导。
  战略上,天风策略建议继续关注一个中心,即5G&数据中心,以及三个基本点,即新能源车、无线耳机、国产化替代(军工上游、信创、半导体设备);战术上,推荐具备α属性的周期类核心资产:重卡、地产竣工(家居、家电、装饰建材)、工程机械、水泥、化工的细分龙头等。
  国泰君安策略认为,受短期监管、宏观流动性、中美等因素影响,市场上行遇阻,回归震荡,结构问题显得更为关键。
  风格从金融周期向科技消费过渡,国泰君安策略推荐电子、计算机、新能源、家电、汽车。
  中信建投策略指出,市场大幅度回调之后,经济基本面将发生明显的变化:社会融资规模将逐步常态化,这意味着社融增速将相对于上半年放缓。上半年货币政策对物价的影响将逐步显现出来,将能观察到CPI和PPI的上行和周期股的表现。
  中信建投策略认为,从大类资产的情况来看,社融放缓叠加央行货币供给的相对增多,国债利率将下降,长端国债又会出现交易性机会。从股票市场来看,股票市场将继续震荡,银行、保险、周期等低估值板块将持续占优。
  海通策略表示,从估值指标看市场热度:目前绝对估值处于中等略偏高水平,相对估值水平处于中等偏低水平。从情绪指标看市场热度:交易指标类似50-60度水温,杠杆指标处于历史较低水平。
  海通证券认为,牛市3浪上涨的中期趋势不变,短期小调整使得市场月度上涨速率回归正常,科技+券商的主线不变。除主线外,银行地产、石化煤炭等前期低估板块具备阶段性修复的机会,海通策略建议关注三季度末四季度的时间窗口。
  广发策略表示,坚定贴现率下行驱动的“金融供给侧慢牛”不变。中芯国际天量成交额表明局部情绪阶段性过热,历史经验也表明急跌会使前期强势行业阶段性乏力,继续“估值降维”沿着疫情受损链条配置产业趋势较佳,中报业绩改善的板块。
  具体上,广发策略建议关注,居民消费及出行修复(休闲服务、零售);出口修复(机械设备、家电);供需修复两重一新(重卡、建材、电气设备)。
  国盛策略认为,目前市场上涨的逻辑没有发生本质的改变,居民储蓄搬家仍将是未来很长一段时间支撑A股的主要动力,调整也将为优质个股提供建仓良机。操作上,建议投资者注意控制风险的基础上,关注下跌带来的高景气度行业及优质公司的布局机会。
  方向上,国盛策略建议,重点关注新一轮科技创新周期中的云计算、新能源车、5G应用等成长板块;把握低估值蓝筹绩优核心资产龙头,如工程机械和水泥等景气方向;受益于本轮资本市场改革,作为重要载体的龙头券商及金融IT。
  安信策略表示,市场牛市趋势并未扭转,短期将先稳住阵脚,徐徐展开结构性行情,未来一个阶段,行情特征将从β回归α,市场风格将转向精耕细作,可关注中报超预期和高景气预期优质品种机会,随着经济逐步恢复,方向重点关注科技和周期成长股。
  行业上,安信策略建议,重点关注新能源汽车、云计算、电子、白酒、建材、有色、化工等。
  华泰策略认为,市场继续快跌的概率低,短期回暖时点考虑7.22大规模解禁压力之后一周券商策略:震荡不改中期上行趋势,关注中报超预期个股。认为美债、国内长端、短端、货基四类无风险利率的差异,对应外资、国内长线、杠杆、居民四类资金的入市节奏与历史不同,本轮大概率没有“快牛”,经济及企业部门即将进入“第二库存周期”和已经处于“第二科技周期”,决定了本轮大概率有“牛”。
  华泰策略表示,短期继续看低估值风格修复,继续推荐金融股、地产竣工链、泛科技中与经济周期相关性较高的电动车、2B科技。(新浪财经 陈秋霞 肖桫)
以上就是一周券商策略:震荡不改中期上行趋势,关注中报超预期个股的全部内容!如果您还想了解更多炒股入门股票知识精彩的内容请持续关注AMKZ股票配资网

为您推荐

联系我们

联系我们

在线咨询: QQ交谈

返回顶部